环球观点：Orange Facts E202303| 尾货价格普遍拉升，后续全球甜橙市场价格仍将稳弱

新华财经北京4月21日电（张保贺）3月，甜橙消费继续缩量，叠加低价埃及甜橙的市占率稳步提升，使得全球甜橙三大消费市场价格整体偏弱运行。期间，美国鲜食甜橙消费缩量导致市场价格稳弱；埃及甜橙进口量稳步增加，欧亚大陆鲜食甜橙市场价格看跌，其中本土甜橙尾货价格拉升。同期，市场看涨情绪强烈，全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价屡创新高。南半球甜橙大量上市前，预计全球鲜食甜橙市场价格或将持续偏弱运行。

资料显示：3月国际贸易运费快速回升，波罗的海干散货指数（BDI）月度均值环比翻倍上涨，升至疫情前水平。同期，月度人民币兑欧元贬值0.73%，人民币兑美元贬值0.92%。重要事件：欧亚大陆本土甜橙供给短缺，埃及甜橙快速补位；美洲鲜食甜橙消费缩量，产季销售或将拉长；南半球早熟柑橘陆续上市；气温回升带动消费提振，国际柠檬市场价格开始回升。重点国家或区域方面：通胀背景下，美国鲜食甜橙消费缩量且价格持续稳弱；墨西哥、摩洛哥降水增多，下产季产量或将回归；巴西柠檬出口受到天气影响；秘鲁柑橘产业正逐年萎缩；阿根廷柑橘产业缺水困境难以解决；澳大利亚早熟脐橙即将上市；非洲南部仍为抗议欧盟冷藏处理规定开展活动；突尼斯甜橙年度出口量大幅下降；埃及甜橙对接出口巴西、澳大利亚等市场；西班牙研发或引进中早熟柑橘品种；意大利本土甜橙提前进入销售尾季，市场价格快速拉升；葡萄牙准备为甜橙销售环节减税；以色列沃柑在欧盟畅销；南亚甜橙市场价格上涨，东南亚市场却是稳弱；我国本土甜橙供给偏紧，产销价格持续攀升。综合来看，欧亚大陆本土甜橙销售即将结束，小果径的埃及甜橙补位，市场价格或有短暂走弱风险；美洲鲜食甜橙供给充足，销售季拉长的背景下市场价格有望持稳。

(相关资料图)

欧洲甜橙市场：本土品牌甜橙供给急剧走低，欧盟甜橙市场批发价格拉升

3月，欧盟本土中熟甜橙（脐橙）供应趋紧，低价埃及甜橙进行补位。鉴于土耳其、摩洛哥、突尼斯等甜橙产量缩窄，埃及甜橙在欧盟市占率进一步提升。具体来看，2023年4月5日，欧盟委员会官方网站发布报告显示，3月欧盟进口甜橙7.88万吨，环比上涨53.67%，同比上涨39.76%。其中，进口埃及甜橙7.53万吨，同比上涨59.41%，进口份额同比上涨11.78个百分点；进口摩洛哥甜橙仅0.06万吨，同比下跌83.89%，进口份额同比下降5.45个百分点。

图1.近三年欧盟27国鲜食甜橙月度进口量分布图

数据来源：欧盟委员会官网、新华指数

《2023年春季欧盟农产品市场短期预测报告》显示，2022/2023年度欧盟甜橙产量为570万吨，较上一年度下降13.00%，创下近10年来新低。鉴于通货膨胀及能源危机影响，欧盟鲜食甜橙人均消费量将下降7.00%。整体上，欧盟甜橙市场短缺，尤其橙汁，年度甜橙进口量将增长14%。截至3月底，欧盟对甜橙累计进口量同比上涨17.07%。

鉴于欧盟本土甜橙供给快速缩减，3月欧盟鲜食甜橙市场价格快速拉升。但伴随埃及甜橙市占率进一步提升，欧盟鲜食甜橙市场价格或将稳弱。具体来看，3月欧盟市场甜橙批发价格报93.00欧元/百公斤（折合人民币6.87元/公斤），环比大幅上涨13.41%，同比亦上涨22.37%。其中，西班牙甜橙批发价格环比上涨19.18%；希腊甜橙市场价格环比上涨15.56%；意大利甜橙批发价格环比上涨7.32%；葡萄牙甜橙市场价格仅是高位持稳。

图2.近五年欧盟鲜食甜橙月度批发价格对比图

数据来源：欧盟委员会官网、新华指数

目前，欧盟本土次果也用于鲜食销售，表明销售即将结束；小果径且低价的埃及甜橙逐渐成为市场主流。在二者切换过程中，欧盟鲜食甜橙市场价格看衰。随后埃及甜橙成为主流，消费缩量也将迫使市场价格稳弱。整体上来看，近期欧盟鲜食甜橙市场价格看跌。

美洲甜橙市场：需求缩量鲜食甜橙价格稳弱，库存低位橙汁期货价格上行

4月11日，美国农业部国家农业统计局（USDA-NASS）更新的《美国柑橘产业展望》显示，2022/2023年度美国加州非榨汁橙产量为134.26万吨，较3月份预测报告下跌2.63%，仍较上一年度上涨17.46%。长期通胀背景下，美国鲜食甜橙消费缩量，导致加州鲜食甜橙市场价格稳弱，预计销售季或将延长。在南半球早熟甜橙大量输入前，美国鲜食甜橙市场价格有望持稳。

图3.全球冷冻浓缩橙汁（FCOJ2305）期货合约结算价走势图

数据来源：美国洲际交易所（ICE）、新华指数

当前，美国榨汁橙大量上市。预测报告显示美国榨汁橙体量些许回升，同期加州榨汁橙原料相对充足，有利于减缓美国橙汁现货价格上涨。同期，欧亚大陆橙汁需求增加，国际橙汁低库存带动了全球冷冻浓缩橙汁期货合约价屡创新高。截至2023年3月31日，全球冷冻浓缩橙汁（FCOJ2305）期货合约月度结算均价为243.79美分/磅（折合人民币36.96元/公斤），较2月上涨4.15%。进入4月份，全球冷冻浓缩橙汁期货合约结算价屡创新高。截至4月11日，全球冷冻浓缩橙汁（FCOJ2305）期货合约结算价报出284.90美分/磅（折合人民币43.19元/公斤）。在南半球榨汁橙大量上市前，合约结算价仍有望继续冲高。

亚洲甜橙市场：低价埃及橙市占率稳步提升，国内脐橙销地批发价格稳弱

3月国内本土甜橙（三峡库区脐橙）供应继续缩量，尤其奉节脐橙销售量逐步缩减且价格波幅增大，进而国内甜橙出口量走低且出口单价上行，同期进口甜橙体量大增且价格上浮。国家海关总署数据显示，3月国内本土甜橙出口量达0.33万吨，环比下跌29.13%，同比下跌34.24%；同期国外甜橙进口量达1.33万吨，环比上涨231.28%，同比亦上涨66.89%。3月进口埃及甜橙0.89万吨，环比上涨243.32%，同比上涨83.20%，占当月进口总量比重提升了5.95个百分点；进口均价则为5.52元/公斤，同比仅上涨4.42%。

图4.近五年全国甜橙进出口量价走势图

数据来源：国家海关总署、新华指数

伴随低价埃及甜橙市占率大幅提升，全国脐橙销地批发价格震荡稳弱运行。同期偏甜的国内竞品沃柑销地批发价格稳步提升。截至4月14日，当周全国脐橙销地批发均价为8.68元/公斤，3月以来累计下跌0.78%；全国沃柑销地批发均价为7.32元/公斤，3月以来累计回涨15.87%。

图5.2022/2023年度国内脐橙及其竞品销地批发周度均线走势图

数据来源：农业农村部信息中心、新华指数

期间，国内本土脐橙供给持续缩量，百度搜索指数降至相对平缓区域。截至4月14日，当周奉节脐橙百度搜索指数均值为244.43点，周度环比仅下跌0.75%，周度同比下跌51.07%，自3月以来累计下跌36.93%。同期，奉节脐橙产地收购均价报6.62元/公斤，自3月以来累计上涨19.93%；秭归脐橙产地收购均价报7.69元/公斤，自3月以来累计上涨49.86%。

图6.近三年脐橙百度搜索指数走势图

数据来源：百度指数、新华指数

目前，奉节脐橙产季销售即将结束，秭归伦晚脐橙销售半数以上。新华指数农业市场研究中心研判，伴随低价埃及甜橙市占率的提升，后市全国脐橙销地批发价格或将持续稳弱，而供给紧张的本土脐橙产销两地批发价格有望高位持稳运行。

声明：为提升《全球甜橙市场综述及走势分析月报》可阅读性以及满足海外传播需求，从2022年1月起正式更名为《Orange Facts》，并经由中国经济信息社新华指数农业市场研究中心运营发布。

编辑：牛势坤

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