大行评级｜高盛：予中国人寿H股“买入”评级 目标价15.5港元

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高盛发表研究报告指，予中国人寿(02628)H股“买入”评级，因其股价较同业折让，但股息率相近，约5%。核心偿付能力充足率在该行覆盖的保险股中最高，认为应对近期市场波动提供了缓冲，并支持股价表现。该行予其A股“沽售”评级，因集团A股价格较同业显著溢价，从市净率和市盈率来看，溢价高达100%。基于资产回报率(ROA)计算，维持其H股目标价15.5港元，A股则为18元。

报告指，集团2023年上半年业绩基本符合预期，新业务价值309亿元，同比增长20%，领先于该行及市场预期6%及8%。第二季净利润环比大幅下降，但账面价值符合该行预期。

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